Краткосрочные и долгосрочные инвестиции

Самое важное на тему: "Краткосрочные и долгосрочные инвестиции". Об актуальности данных на 2020 год вы можете уточнить у дежурного юриста.

Краткосрочное и долгосрочное финансирование и кредитование, их принципы

  • 1. Покрытие потребности в денежных средствах за счёт краткосрочного или среднесрочного займа и выпуска, (когда процентная ставка упадёт) долгосрочного. Однако в этом случае заёмщик не несёт дополнительные расходы, связанные с выпуском, размещением и погашением ещё одного займа. Не исключена вероятность, что в ожидании повышения процентной ставки инвесторы не проявят интереса ко второму займу;
  • 2. Систематический пересмотр процента, выплачиваемого по ценным бумагам. В этом случае решаются все названные проблемы. В качестве базы расчета обычно используется ставка по межбанковским кредитам в стране. Однако такие займы имеют большой недостаток- должник не в состоянии спланировать свои расходы.

В зависимости от обязанности заёмщика твёрдо сроки погашения займа, установленные при его выпуске,- обязательства с правом досрочного погашения и без права досрочного погашения. Вопрос о досрочном погашении долговых обязательств становится актуальным только тогда, когда на финансовом рынке происходят существенные изменения. Например, заёмщик выпустил облигации с ежегодным фиксированным доходом 12%, а через год ставка упала и составила 6 %. В этом случае заёмщик терпит существенные потери, тогда как инвестор может уменьшить свои потери, выпустив и разместив новый заём и погасив старый. Возможны два способа погашения задолженности: единовременно и частями. Если заём гасится частями, в зависимости от распределения суммы долга по срокам погашения, выделяют три варианта. В первом случае это происходит равными частями в течение определенного срока, например, четырёх лет. Так, если сумма займа составила 10 млн. дол. США, то ежегодно будет выплачиваться 2.5 млн. дол;

Второй вариант предусматривает погашение долга возрастающими долями. Например, в первый год гасится 1млн дол., во второй — 2млн дол., в третий- 3млн дол., в четвёртый- 4млн. Такая система удобна при наращивании доходов заёмщика. Например, в связи с подъёмом долга дел остаётся непростым. Если в течение ближайших лет внешние заимствования будут составлять хотя бы немногим более 10 млрд. дол. ежегодно, то сумма внешнего долга России возрастёт в два раза. Это означает, что вновь привлечённых внешних займов уже не будет хватать для обслуживания старых долгов. Ведь в начале следующего столетия Россия должна выйти на значительные платежи- 10-12 млрд. дол. в год. Чтобы избежать возникновения кризисной ситуации, возможно изменение долговой стратегии России и переход от курса на отсрочку платежей к курсу на сокращение долга. Что представляет собой третий вариант сокращения долга, и эту проблему может решить конверсия внешнего долга, под которой принято понимать все механизмы, обеспечивающие замещение внешнего долга другими видами обязательств, менее обременительными для экономики государства — должника.

Краткосрочные и долгосрочные инвестиции в ПАММ-счета

Что есть что?

Итак, в чем суть понятия Форекс инвестиций в ПАММ-счета? Прежде всего, они предполагают вложение собственных средств с перспективой получения выгоды. То есть, человек готов сегодня отдать какую-то сумму денег, чтобы через какое-то время получить больше. И тогда встает вопрос — на какое время рассчитывает инвестор? Менее терпеливые инвесторы ожидают дивидендов как можно скорее, более терпеливые и, как правило, умудренные опытом готовы к более длительным периодам ожидания. Таким образом, по срокам вложения средств выделяют инвестиции краткосрочные и долгосрочные.

Такие разные инвесторы

Многим новичкам в сфере инвестиций в Форекс в ПАММ-счет свойственно хотеть «всего и сразу». Нет, конечно, это можно понять: все мы хотели бы в идеале получать больше в кратчайшие сроки. Однако, малоопытные инвесторы не просто теоретически хотят этого, они на это рассчитывают. И имеют право. Действительно, существует два варианта инвестиций — и соответственно у каждого из них есть приверженцы. Но, прежде чем найти себя в сложнейшем мире финансов, следует узнать его лучше и ответить на вопрос себе — а какой вариант подходит именно мне? Несомненно, у обоих вариантов инвестиций есть свои преимущества и недостатки. Здесь многое зависит от того, что окажется предпочтительнее именно для вас.

Такие разные управляющие ПАММ-счетов

  • Для успешного инвестирования в ПАММ-счета вы должны уметь оценивать эффективность работы управляющих трейдеров.

Для оценки эффективности потенциальному инвестору предоставляются:

По этим данным он может оценить того или иного управляющего ПАММ-счетом. Так, как же определить по этим данным, для какого варианта инвестиций подходит данный ПАММ-счет, для краткосрочных или для долгосрочных? Конечно, однозначного ответа дать вам не сможет никто, но некие ориентиры все же имеются. Трейдеры, склонные к риску и агрессивному характеру торговли, как правило, нацелены на скорую прибыль и достигают результатов быстрее. Однако, ожидать от их ПАММ-счетов огромных дивидендов нерационально. Как правило, доход у таких управляющих частый, но некрупный и нерегулярный из-за повышенного риска. Но есть и другой тип трейдеров, которые торгуют аккуратно, отличаются стабильностью и сдержанностью торговых решений. Если вы предпочитаете долгосрочные инвестиции, рекомендую вкладываться в ПАММ-счета именно таких управляющих. Уж они-то не упустят «журавля в небе» и обязательно при случае его поймают, в то время как первые будут заняты бесчисленными «синицами» и не смогут сорвать действительно большой куш.

Какой вариант ПАММ-инвестиций выгоднее?

Итак, мы подошли к главному — что выгоднее? Краткосрочные инвестиции или долгосрочные? Как гласит всем известная фраза далеко небезызвестного автора: каждому свое. Для разных инвесторов существуют разные управляющие ПАММ-счетами. Выбирайте. И если вам неинтересно мое мнение — дальше можете не читать.

Читайте так же:  До какого времени платят детское пособие

А мнение вот какое: выгоднее инвестировать на долгосрочную перспективу. Аргументы в студию!

Во-первых, вы можете не следить судорожно за ежедневными успехами выбранного вами ПАММ-управляющего и спокойно заниматься своими делами. Ведь в этом и заключается вся прелесть инвестиций, не так ли?

Во-вторых, в то время как краткосрочные инвестиции можно сравнить с игрой со спичками, прогнозируемость долгосрочных инвестиций в разы выше. Ваша задача — дождаться той прибыли, которую вы наметили получить.

В-третьих, как ни крути, а само понятие инвестирования предполагает длительную перспективу. Долгосрочные ПАММ-инвестиции по своей сути и ожиданиям инвестора намного ближе к профессиональному вложению средств.

И, наконец, много ли вы знаете богатых инвесторов, сделавших свой миллион на краткосрочных инвестициях?

Удачного выбора и успешных инвестиций, друзья!

P.S. Понравилась моя статья? Поделись ей в соцсетях, это лучшее спасибо 🙂

Задавайте мне вопросы и комментируйте материал ниже. С удовольствием отвечу и дам необходимые пояснения.

Полезные ссылки:

  • Торговлю с проверенным брокером рекомендую попробовать тут. Система позволяет торговать самостоятельно или копировать сделки успешных трейдеров со всего мира.
  • Воспользуйтесь моим промокодом BLOG для получения бонуса 50% на депозит от LiteForex. Промокод нужно просто ввести в соответствующее поле при пополнении счета в платформе LiteForex и бонус зачислится одновременно с депозитом..
  • Чат трейдеров в телеграм: https://t.me/marketanalysischat. Делимся сигналами и опытом.
  • Канал в телеграм с отличной аналитикой, форекс обзорами, обучающими статьями и прочими полезностями для трейдеров: https://t.me/forexandcryptoanalysis

Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteForex. Материалы, публикуемые на данной странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как инвестиционный совет или консультация для целей Директивы 2004/39 /EC.

Краткосрочные финансовые инвестиции

Существуют различные классификации инвестиций, и одна из них – по срокам. Под краткосрочными инвестициями обычно подразумевают вложения на период до 1 года. В большинстве своем они представляют не инвестирование в классическом понимании, а спекуляции.

Что такое краткосрочные инвестиции

Любые инвестиции характеризуются периодом вложений, и с этой точки зрения их рассматривают как долгосрочные или краткосрочные. Многих интересует, хорошую ли прибыль способны принести такие вложения за небольшой срок, насколько высока их ликвидность, можно ли вложить средства через Интернет. Рассмотрим все вопросы по порядку.

Виды вложений с коротким периодом работы

Любые прямые и портфельные инвестиции, которые окупаются за период менее года, можно назвать краткосрочными финансовыми инвестициями. Например, покупка и последующая продажа ценных бумаг, приобретение акций под дивиденды, депозиты в банках по специальным предложениям и т.д.

Такие вложения особенно сильно привлекают начинающих инвесторов, так как 1 год – это достаточно краткий период, чтобы можно было спрогнозировать прибыль и не опасаться длительных кризисов. К другим их особенностям относятся:

  • Инвестиции в краткосрочном периоде, как правило, отличаются повышенной ликвидностью, чтобы владелец активов мог достаточно быстро их продать;
  • Такие инвестиции редко приносят стабильный доход, чаще всего прибыль образуется за счет перепродажи актива;
  • Небольшая сумма вложений;
  • Зачастую имеются повышенные риски.

Часто вкладчик предпринимает финансирование в краткосрочные инвестиции, чтобы просто «попробовать» инструмент и понять, способен ли он зарабатывать средства такими способом.

Естественно, краткосрочные инвестиции могут перерасти в долгосрочные, если они устроят владельца актива. Например, он может держать подорожавшие акции еще один год, если есть предпосылки к дальнейшему росту их курса.

Валютные и фондовые спекуляции могут обладать минимальным периодом инвестирования

Видов и форм краткосрочных вложений очень много, строго классифицировать их не получится. Но чаще всего к инструментам краткосрочного инвестирования относят:

  • Спекуляции на фондовом рынке и валютном (через Интернет);
  • Покупка краткосрочных опционов и фьючерсов (возможно получить хорошую прибыль);
  • Вклады в банках на специальных условиях;
  • Вложения в МФК и КПК;
  • Приобретение акций перед IPO;
  • Вложения в криптовалюту и т.д.

Один из новых трендов – краткосрочные инвестиции в Интернете, к ним относятся:

  • Передача в доверительное управление на рынке форекс и бинарных опционов, например, посредством ПАММ-счетов;
  • Вложения в хайпы – высокодоходные проекты (по факту – финансовые пирамиды);
  • Приобретение токенов на ICO;
  • Краудинвестинг.

Как правило, такие ликвидные инвестиции в Интернете являются сверхкороткими: доход можно получить буквально в течение месяца. Причина – высокие риски и отсутствие регулирования этих инструментов со стороны государства.

Отличия ликвидности долгосрочных инвестиций

Главное качество краткосрочных инвестиций – ликвидность, т.е. возможность быстро выйти в кэш. Именно поэтому к ним не относятся (хоть и открываются через Интернет):

  • Инвестиционное или накопительное страхование — через банки и агентства;
  • Вложения в землю или недвижимость;
  • Покупка драгоценных металлов;
  • Банковские депозиты с выплатой процентов в конце срока;
  • Инвестиции в различные финансовые инструменты с помощью ИИС (конечно, в рамках ИИС возможно применение стратегий с краткосрочными и долгосрочными инвестициями, однако для получения налоговых преференций необходимо, чтобы счет был активным не менее 3 лет);
  • Венчурные инвестиции;
  • ПИФы (в банках и агентствах);
  • Структурированные продукты;
  • Передача в доверительное управление.

Ограниченная ликвидность таких инструментов приводит к тому, что данные вложения подразумевают длительный срок вложения – как правило, от 1 до 3 лет. Более того, еще одно различие краткосрочных и долгосрочных финансовых инвестиций – последние в краткосрочном периоде они могут принести вкладчику убыток, поэтому вкладывать в них на срок менее года просто не имеет смысла.

Краткосрочные инвестиции обладают высокой степенью ликвидности, учитывая небольшой период работы

Некоторые долгосрочные инструменты вообще не позволяют инвестору выйти в деньги без финансовых потерь. Например:

  • Если до срока закрыть полис инвестиционного страхования жизни, то размер премии будет минимальным – как правило, по условиям такого страхования забрать вложенные деньги в полном объеме можно только через 3-5 лет активного совершения платежей;
  • самые большие проценты пот депозитам банк предлагает, как правило, по вкладам от 2 до 3 лет с выплатой процентов в конце срока, если закрыть счет раньше, проценты не будут начислены;
  • по ПИФам будет взята слишком большая комиссия, если паи принадлежат инвестору менее трех лет.
Читайте так же:  Выписать из квартиры через суд документы

Таким образом, если деньги вам могут понадобиться быстро и их надо изъять из инвестиций без потерь, то вам помогут краткосрочные финансовые инвестиции. Долгосрочные подходят для вложений, которые в скором времени не понадобятся, но в перспективе именно они дают более весомый доход.

Финансовые риски, доходность

Так как краткосрочные инвестиции включают в себя самые разные финансовые инструменты и обладают высокой ликвидностью, то прямой корреляции между рисками и периодом вложений нет. Однако обратная зависимость наблюдается между рисками и доходностью: чем больше потенциальная прибыль, тем больше риски.

Краткосрочные инвестиции в Интернете более рисковые, чем традиционные вложения в фондовый рынок или передача средств в доверительное управление. Кроме того, спекулятивные стратегии также более рисковые, чем стратегии пассивного сохранения капитала – например, активная торговля на фондовой бирже потенциально несет в себе больше убытков, чем вложение денег в надежный банк, участвующий в системе страхования вкладов.

Как получить хорошую прибыль в Интернете

Можно выделить такие краткосрочные инвестиции с хорошей прибылью, которые совершаются в режиме онлайн и при этом имеют небольшой порог входа:

  • Спекуляции на курсе валют или на контактах на разницу цен на форекс – прибыль практически не ограничена, профессиональные трейдеры стабильно зарабатывают от 20% в месяц;
  • Торговля на бинарных опционах – аналогично;
  • Можно воспользоваться услугой профессиональных трейдеров на форексе посредством ПАММ или ЛАММ-счетов, а также автоследование и копирование сделок – прибыль зависит от того, насколько сбалансирован портфель, хорошей считается доходность от 5% в месяц;
  • Краудинвестинг, краудфандинг и другие формы коллективного инвестирования – доходность определяется офертой, обычно – от 20% в год;
  • ICO – приобретение токенов фирмы за криптовалюту, аналог IPO фондовой биржи, для получения прибыли необходимо либо продавать токены, либо просто получать выплаты, если это предусмотрено офертой.

С развитием информационных технологий, инвестиции через Интернет стали доступны широким слоям населения

Агентство для инвесторов

Интересную стратегию вложений с использованием краткосрочных инструментов предлагает бывшее Агентство краткосрочных инвестиций – ныне Клуб инвесторов FinPro (сайт: http://investaki.ru). Компания существует с 2008 года и имеет представительства в нескольких городах. По сути она предоставляет услуги по доверительному управлению капиталом, основу активов составляют краткосрочные вложения в фондовый или срочный рынок, Интернет (в том числе криптовалюту) и т.д. Это единственная компания в России, которая делает ставку на подобные инструменты, так как большинство других фирм предпочитают долгосрочные вложения. Вклад в клуб инвесторов можно сделать онлайн.

Если предыдущие способы вложений содержат в себе исключительно торговые риски, то стоит отдельно выделить вложения в высокдоходные краткосрочные проекты – хайпы. По сути это финансовые пирамиды, в которой «инвестор» получает выплаты за счет средств вкладчиков.

Администрация агентства, созданного по принципу хайпа редко вкладывается в реальные активы, поэтому полноценной инвестицией такие вложения назвать сложно. Хайпы регистрируются в оффшорных зонах и не регулируются государством. Прибыль не просто очень хорошая, а космическая — от 1% до 100% в день.

Заключение

Таким образом, существуют различные виды краткосрочных инвестиций – начиная от безрисковых вложений в депозиты и заканчивая высокорисковыми спекуляциями на форексе или фондовом рынке. Краткосрочные инвестиции привлекают как профессиональных, так и начинающих инвесторов за счет ликвидности и легко прогнозируемой прибыли, что особенно актуально при нестабильной финансовой ситуации. Вложить в такие инструменты можно самому через Интернет или использовать услуги компании доверительного управления.

По периоду инвестирования различают краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные инвестиции

Все вложения сроком до одного года относят к краткосрочным инвестициям (краткосрочные депозитные вклады, покупка краткосрочных сберегательных сертификатов и т.п.), свыше года и до трех лет — к среднесрочным, а инвестиции свыше трех лет относят к долгосрочным инвестициям. Долгосрочные инвестиции, используемые на капитальные вложения и создание, увеличение размеров, а также приобретение необоротных активов длительного пользования (свыше одного года), не предназначенных для продажи. При учете на предприятии применяют деление на краткосрочные и долгосрочные инвестиции.

По формам собственности инвестируемого капитала деление происходит по правоотношениям собственности на инвестиции

В соответствии с российским законодательством можно выделить:

По характеру воспроизводственного процесса

Реновационные инвестиции — средства, направляемые на возмещение потребленных в результате текущей экономической деятельности основных производственных фондов за определенный период в рамках простого воспроизводства. Иными словами, это вложение амортизации.

Чистые инвестиции характеризуют капитал, инвестируемый в расширенное воспроизводство основных средств и нематериальных активов. Чистые инвестиции связанны с увеличением размера основного капитала. Они рассчитываются путем уменьшения объема валовых инвестиций на величину реновационных инвестиций.

Валовые инвестиции представляют собой всю совокупность инвестиций, направленных на воспроизводство основных средств и нематериальных активов за определенный период.

[1]

Видео (кликните для воспроизведения).

Сопоставление величин валовых инвестиций и реновационных (амортизации) позволяет определить, на какой фазе экономического цикла находится экономика. Если валовые инвестиции меньше, чем амортизационные отчисления, экономика находится в кризисной стадии, так как не происходит даже простого восстановления выбывших производственных фондов. При их равенстве экономика находится в состоянии стагнации или имеет место простое воспроизводство. А при превышении валовых инвестиций над амортизацией в экономику не только вкладываются инвестиции в возмещение прежней стоимости основных фондов, но идет их расширение на величину чистых инвестиций.

Краткосрочные и долгосрочные инвестиции. Одним изоснованием деления инвестиций на виды выступает их продолжительность, в соответствии с этим критерием различают долгосрочные и краткосрочные

Одним изоснованием деления инвестиций на виды выступает их продолжительность, в соответствии с этим критерием различают долгосрочные и краткосрочные инвестиции (иногда встречаются среднесрочные инвестиции). По срокам погашения инвестиционные кредиты делятся на краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (от 1 до 5 лет) и долгосрочные (свыше 5 лет); государственные эмиссионные ценные бумаги подразделяются по сроку действия на краткосрочные (со сроком до 1 года), среднесрочные (от 1 года до 10 лет) и долгосрочные (свыше 10 лет). Однако законодательством большинства развитых стран определяется, что срок краткосрочных инвестиций истекает в течение года, а долгосрочные инвестиции рассчитаны на срок более года или вообще не ограничены каким-либо сроком.

Читайте так же:  Продавец обязан вернуть деньги за товар

Краткосрочные инвестиции – это инвестиции компании в легкореализуемые рыночные ценные бумаги с целью помещения временно свободных денежных средств на срок менее 1 года (или операционного цикла, в зависимости от того, что продолжительнее). В балансе отражаются в составе текущих (оборотных) активов. Краткосрочные инвестиции должны удовлетворять двум условиям:1) эти ценные бумаги могут быть легко реализованы на рынке в любой момент;2) при необходимости погашения краткосрочных обязательств эти ценные бумаги превращаются в денежные средства в течение 1 года.

№ 44 Рынок ценных бумаг.В общем виде рынок ценных бумаг можно определить как совокупность экономических отношений по поводу выпуска и обращения ценных бумаг между его участниками.Рынок ценных бумаг имеет целый ряд функций, которые можно условно разделить на две группы: общерыночные функции, присущие обычно каждому рынку, и специфические функции, которые отличают его от других рынков. К общерыночным функциям относятся:

1)коммерческая функция, т.е. функция получения прибыли от операций на данном рынке;

2)ценовая функция, т.е. обеспечение процесса складывания рыночных цен, их постоянное движение и т.д.3)информационная функция, т.е. рынок производит и доводит до своих участников рыночную информацию об объектах торговли и ее участниках; 4)регулирующая функция, т.е. создание правил торговли и участия в ней, порядок разрешения споров между участниками, устанавливает приоритеты, органы контроля или даже управления и т.д.

К специфическим функциям рынка ценных бумаг можно отнести следующие:1)перераспределительную функцию; 2)функцию страхования ценовых и финансовых рисков. Перераспределительная функция условно может быть разбита на три подфункции:

перераспределение денежных средств между отраслями и сферами рыночной деятельности;

перевод сбережений, прежде всего населения, из непроизводительной в производительную форму; Функция страхования ценовых и финансовых рисков, или хеджирование, стала возможной благодаря появлению класса производных ценных бумаг: фьючерсных и опционных контрактов. Составные части рынка ценных бумаг имеют своей основой не тот или иной вид ценной бумаги, а способ торговли на данном рынке в широком смысле слова. С этих позиций выделяют следующие рынки:1)первичный и вторичный;2)организованный и неорганизованный;3)биржевой и внебиржевой;4)традиционный и компьютеризированный;5)кассовый и срочный.

Первичный рынок — это приобретение ценных бумаг их первыми владельцами, первая стадия процесса реализации ценной бумаги; первое появление ценной бумаги на рынке, обставленное определенными правилами и требованиями. Вторичный рынок — это обращение ранее выпущенных ценных бумаг; совокупность всех актов купли-продажи или других форм перехода ценной бумаги от одного ее владельца к другому в течение всего срока существования ценной бумаги. Организованный рынок ценных бумаг — это их обращение на основе устойчивых правил между лицензированными профессиональными посредниками — участниками рынка — по поручению других участников рынка. Неорганизованный рынок — это обращение ценных бумаг без соблюдения единых для всех участников рынка правил.

Биржевой рынок — это торговля ценными бумагами на фондовых биржах. Внебиржевой рынок — это торговля ценными бумагами, минуя фондовую биржу. Биржевой рынок — это всегда организованный рынок ценных бумаг, так как торговля на нем ведется строго по правилам биржи и только между биржевыми посредниками, которые тщательно отбираются среди всех других участников рынка. Внебиржевой рынок может быть организованным и неорганизованным.

Организованный рынок ценных бумаг — это их обращение на основе устойчивых правил между лицензированными профессиональными посредниками — участниками рынка — по поручению других участников рынка. Неорганизованный рынок — это обращение ценных бумаг без соблюдения единых для всех участников рынка правил.

Биржевой рынок — это торговля ценными бумагами на фондовых биржах. Внебиржевой рынок — это торговля ценными бумагами, минуя фондовую биржу. Биржевой рынок — это всегда организованный рынок ценных бумаг, так как торговля на нем ведется строго по правилам биржи и только между биржевыми посредниками, которые тщательно отбираются среди всех других участников рынка. Внебиржевой рынок может быть организованным и неорганизованным. Организованный внебиржевой рынок основывается на компьютерных системах связи, торговли и обслуживания по ценным бумагам.

№ 45 Особенности формирования и функционирования рынка капитала в РБ.На данном этапе развития экономических отношений в Беларуси одной из основных проблем является непонимание потребности в финансовом рынке, и, как следствие, недостаточное использование его инструментов и возможностей. Несмотря на наличие законодательных основ его формирования и работу валютно-фондовой биржи, никто не воспринимает финансовый рынок как инструмент, позволяющий влиять на ситуацию в реальном секторе экономики. Дело в том, что реальный бизнес в масштабах государства дает не только продукцию, но и экономические показатели, такие как добавочная стоимость, стоимость оборотного капитала и т.д., которые можно и нужно использовать для обеспечения работы фондового рынка. Также следует отметить, что сегодня белорусские банки являются только расчетно-кассовыми центрами. Их операции – это выдача кредитов, принятие и выплата денег, хранение средств вкладчиков, а функции настоящего банка – капитализация денежных потоков и размещение фондовых инструментов.

для которых издержки эмиссии имеют незначительный удельный вес в сравнении с объемом привлекаемых ресурсов.

Дата добавления: 2016-09-06 ; просмотров: 2055 | Нарушение авторских прав

Долгосрочные инвестиции

Инвестиции делятся по разным критериям. Например, по способу вложения в бизнес выделяют прямые и портфельные инвестиции. Можно группировать инвестиции и по сроку вложения капитала: краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные. О каких конкретно сроках идет речь?

[2]

К первой группе относятся вложения, срок которых составляет не более трех лет. Инструментами могут быть банковские депозиты, краткосрочные займы компаниям, покупка федеральных или муниципальных облигаций. Иначе говоря, это консервативные инструменты с малой доходностью и малым изменением цены. На рынке США главным инструментом для краткосрочных займов выступают казначейские векселя.

Читайте так же:  Срок выдачи разрешения на строительство

Вторую группу составляют вложения сроком не более пяти лет. Это как правило снова депозиты, а также среднесрочные облигации надежных эмитентов с высоким кредитным рейтингом. Например, корпоративные облигации крупных американских и российских компаний. Возможно включение небольшого количества акций таких эмитентов.

К третьей группе долгосрочных инвестиций принадлежат инвестиции сроком выше пяти лет. Долгосрочное инвестирование наиболее подходит для получения высокого дохода, который приносят акции: длительный горизонт инвестиций позволяет пересидеть неблагоприятные периоды рыночной стагнации и дает акциям реализовать свой потенциал. Поговорим об этих инвестициях подробнее.

Классификация долгосрочных инвестиций

Долгосрочные инвестиции классифицируются по ряду признаков. По виду вложений выделяют :

  • портфельные – покупка акций, облигаций, паев и других ценных бумаг предприятий;
  • прямые – приобретение доли в бизнесе компании в обмен на финансирование;
  • реальные – например, направленные на приобретение физического объекта (недвижимости и др.)

Примером реальной инвестиции с точки зрения частного инвестора может являться участие в договоре долевого строительства жилплощади на ранней стадии с целью последующей реализации жилья. С позиции компании реальной инвестицией может быть лизинг : в этом случае фирма может передать купленное оборудование или транспорт другому предприятию в аренду с правом последующего выкупа или без него.

По целям вложения :

  • доходные – направленные на приумножение и сохранение денег;
  • стратегические – главная задача состоит в реализации определенных целей

Например, стратегической инвестицией будет являться постепенная покупка голосующих акций с целью получения блокирующего пакета для дальнейшего влияния на деятельность компании. Подробнее смотрите здесь.

По способу отдачи капиталовложения :

  • с регулярными выплатами – ежегодное получение дивидендов или погашение купонов;
  • с разовым доходом – прибыль поступает инвестору по завершении проекта

Примером разового получения дохода является участие в долевом строительстве, когда инвестор получает прибыль только после ввода дома в эксплуатацию и реализации построенного объекта.

[3]

Учет на балансе компании

С точки зрения предприятия долгосрочными являются инвестиции во внеоборотные активы, а также приобретение объектов с целью последующей перепродажи. Для целей бухучета долгосрочными признаются инвестиции, срок которых превышает 1 год. К ним относится:

  • строительство зданий, сооружений;
  • приобретение объектов капитального строительства;
  • покупка земельных участков;
  • создание или покупка объектов интеллектуальной собственности

Например, компания приобрела земельный участок 400 гектар. Из них 100 гектар предприятие использовало для строительства собственного цеха, а оставшиеся земли фирма держит для перепродажи в будущем другому бизнесу. Именно этот участок считается долгосрочной инвестицией, а земля под застройкой – долгосрочными активами.

Таким образом, учет долгосрочных инвестиций в компании подразделяется на :

  • долгосрочные вложения;
  • основные средства;
  • нематериальные активы (патенты, лицензии)

Все эти позиции отражаются в активах компании. Они показывают суммарный объем средств, вложенных в собственное развитие.

Финансовые долгосрочные инвестиции

Помимо этого, выделяют финансовые долгосрочные вложения, которые выражаются в форме:

  • предоставления займов другим компаниям;
  • покупки долей в уставных капиталах иных организаций;
  • приобретения ценных бумаг с длительным сроком погашения

Анализируя вложения в долгосрочные финансовые и нефинансовые инструменты, а также иные денежные потоки, инвестор может попытаться спрогнозировать дальнейшее развитие предприятия и оценить его инвестиционную привлекательность.

Когда фирма приобретает долевые или долговые инструменты (акции и облигации), решение о том, следует ли классифицировать эти инвестиции как краткосрочные или долгосрочные вложения имеет довольно важные последствия для оценки компании. Краткосрочные инвестиции отражаются в оборотных активах, и любое снижение их стоимости признается как убыток.

Но : одновременно с этим увеличение цены не признается прибылью, пока ценная бумага не реализована. Поэтому балансовая классификация инвестиций — будь то долгосрочные или краткосрочные вложения — оказывает непосредственное влияние на чистую прибыль предприятия, которая отражается в отчете о прибылях и убытках. Практический вывод в том , что в случае каждой компании необходимо разбираться, к какой категории она относит свои вложения, так как у нее существует определенный простор для манипуляций с отчетностью.

Долгосрочные инвестиции для инвестора

Для частного инвестора наилучшим местом для долгосрочных инвестиций является фондовый рынок. У него много преимуществ: невысокий порог входа через брокерские компании, ликвидность ценных бумаг, которые легко купить и продать, возможность инвестировать в разных валютах в активы разных стран и др. Ценные бумаги надежно хранятся в депозитарии — в отличие от реального склада, пользование депозитарием может быть бесплатным.

Общее правило долгосрочных инвестиций: чем больше времени инвестор может провести в рынке, тем больше акций он может себе позволить и тем выше может быть его потенциальная доходность. Пенсионные счета молодых американцев, только начавших работать в 20-летнем возрасте, могут включать до 90% акций, несмотря на их риск. Анализ котировок акций говорит о том, что риск владения ими уменьшается со временем и только тень Великой Депрессии 1929 года висит над этим утверждением.

В рамках долгосрочного инвестирования у частного инвестора существует активная и пассивная стратегия. Наиболее известным адептом активных инвестиций является У. Баффет, сделавший на них громадное состояние. Суть стратегии: при подборе ценных бумаг используются фундаментальные показатели компании, говорящие о том, что их реальная стоимость выше той цены, которую сейчас дает рынок. Была популярна в 1940-80 годы. Многие акции Баффет удерживал долгие годы, сделки в его портфеле редки. Менее известно то, что покупал он и облигации кризисных компаний, если мог делать это по выгодной с его точки зрения цене.

Читайте так же:  Кто должен платить аварийному комиссару

Пассивная стратегия инвестиций появилась позднее (в 1990-е годы) и сегодня даже считается синонимом долгосрочных инвестиций. Другое название стратегии: портфельная. Это не полные синонимы, но не будем усложнять. Причиной ее появления стало широкое распространение активной стратегии — а то, что известно всем, перестает работать. Эту стратегию также упрощенно называют «купил-держи» и она делает акцент не на показателях ценных бумаг, а на конкретном инвесторе. Суть ее в следующем:

  • Инвестиции не в отдельные ценные бумаги, а в их фонды, что убирает риск банкротства отдельной компании
  • Фонды отслеживают рыночные индексы, а не пытаются обыграть их трейдингом
  • Минимальные комиссии. Чем меньше берет управляющая компания за отслеживание индекса, тем лучше
  • Инвестиции в разные классы активов — акции, облигации, недвижимость и пр.
  • Проведение ребалансировки для возврата к выбранному уровню риска
  • Необязательное, но желательное условие: пополнение портфеля с целью усреднения цены

В результате инвестор не пытается обыграть доходность рынка, как активный инвестор, а лишь следует за рынками в той доле, в каком индексные фонды находятся в его портфеле. Например, если в портфеле инвестора 20% индексного фонда на акции США крупной капитализации, то пятая часть такого портфеля отразит состояние американского фондового рынка. Состав каждого инвестиционного портфеля уникален и зависит от конкретного инвестора, его целей, возраста, рыночных взглядов и склонности к риску.

Отличительной чертой долгосрочных инвестиций, как говорилось выше, будет большой процент доходных инструментов в портфеле, в первую очередь акций. Есть специальные фонды, привязанные к возрасту инвестора, которые постепенно сокращают долю акций со временем — читайте здесь.

Характеристики долгосрочных инвестиций (с 1970 по 2010 год) представлены на графике выше, где изображен классический портфель из американских акций и облигаций в соотношении 60/40. Рассмотрены наилучший, наихудший и средний варианты. Видно, что в первые годы имеется сильный разброс доходностей, который однако уменьшается со временем и к концу срока составляет 5.4% в год сверх инфляции. Абсолютная величина при этом даст многократное увеличение капитала.

Плюсы долгосрочных инвестиций

Уоррен Баффет говорил: «Если вы не думаете о владении акцией в течение 10 лет, даже не думайте о том, чтобы владеть ею в течение 10 минут». Исторически доказано, что долгосрочные инвестиции приносят больше доходности, чем краткосрочные.

Вложения финансов на длительный срок имеют следующие преимущества :

  • долгосрочные инвестиции в акции делают доходность более предсказуемой и инвестору не стоит переживать из-за падений цен на фондовом рынке. Удержание акций длительное время дает шанс на восстановление и прибыль;
  • налоговые льготы – прибыль, достигнутая в краткосрочные периоды, облагается налогом как регулярный доход, тогда как доходность длинных инвестиций освобождается от уплаты подоходного налога. Проще говоря — пока прибыльные акции не проданы, налог не платится, что позволяет делать накопления по принципу сложного процента;
  • снижение издержек – долгосрочный инвестор не проводит много операций на фондовом рынке, что приводит к минимизации расходов на брокерские комиссии;
  • достижение финансовых целей – инвестор может сохранить свои деньги от инфляции и одновременно с этим сделать накопления, например, на образование детей или безбедную старость. Краткосрочные инвестиции при разумном риске дают лишь спасение от инфляции.

Риски долгосрочных инвестиций

Основные риски долгосрочных инвестиций следующие. Во-первых, при покупке отдельных ценных бумаг существует риск банкротства эмитента и потери средств — однако использование диверсифицированных фондов решает эту проблему. При использовании одной валюты с связанной с ними активами (например, только рублей и российских акций или только долларов и американских акций) возникает валютный риск ослабления одной валюты к другой. Для его решения можно использовать как разные валюты, так и активы из разных стран. Высокая доходность требует принять заметный уровень просадки — рынок акций даже развитых стран может падать на 50% и более. Но точно будущую доходность рассчитать нельзя. И наконец, само понятие долгосрочных инвестиций предполагает вложения на длительный срок и потерю ликвидности капитала.

Использовать ли долгосрочные инвестиции для роста своего благосостояния каждый решает сам. В настоящий момент такие инвестиции доступны россиянам в том числе на зарубежном брокерском счете со страховкой до 500 тысяч долларов. Для начала достаточно 4-5 тысяч $. Кроме брокерского счета можно также использовать зарубежные страховые компании инвестиционного типа, которые имеют свои особенности, но тоже достаточно надежны.

Для активной стратегии нужно выбирать и отслеживать отдельные ценные бумаги, для пассивных портфельных инвестиций нужно составить свой портфель из инвестиционных фондов и держаться выбранного соотношения. В российской юрисдикции это в основном паевые и биржевые паевые инвестиционные фонды (БПИФ), в зарубежной наиболее популярны и доступны биржевые фонды. Некоторые такие фонды с иностранными активами обращаются на Московской бирже.

Видео (кликните для воспроизведения).

Долгосрочное портфельное инвестирование требует убежденности, настойчивости и способности ничего не делать, когда другие активно совершают сделки на текущих новостях. Важно не поддаваться панике в те периоды, когда стоимость портфеля заметно снижается — например после кризиса доткомов рынок США падал более двух лет с лета 2000 по конец 2002 года. Но при должном терпении такой подход почти наверняка принесет высокую доходность.

Источники


  1. Виноградов, И.В.; Гладких, А.С.; Крюков, В.Н и др. Судебно-медицинская экспертиза; М.: Юридическая литература, 2012. — 320 c.

  2. Грудцына, Л. Жилищное право России. Учебник; М.: Эксмо, 2011. — 656 c.

  3. Введение в специальность «Юриспруденция». — М.: Юнити-Дана, 2013. — 264 c.
  4. Герасимова, Л.П.; Зубко, Ю.А. Шпаргалка по коммерческому праву; Аллель-2000, 2011. — 167 c.
  5. Годунов, Н. Мера ответственности / Н. Годунов. — М.: Юридическая литература, 2017. — 176 c.
Краткосрочные и долгосрочные инвестиции
Оценка 5 проголосовавших: 1

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here